1.1 Виробництво електролітичного алюмінію за межами Китаю
Відповідно до статистики Міжнародного алюмінієвого інституту (IAI), з січня по листопад 2024 року глобальне кумулятивне виробництво електролітичного алюмінію (за винятком Китаю) становило 24,31 мільйона тонн, незначне збільшення на 0,7% порівняно з тим же періодом минулого року, і не відбулося суттєвих змін загальної потужності постачання порівняно з кінцем минулого року. Середній щоденний вихід у листопаді 2024 року становив 81 000 тонн, що на 1,5% порівняно з початком року.
Рисунок 1-1 Щоденне виробництво електролітичного алюмінію за межами Китаю
Джерело: IAI
Починаючи з 2024 року, існують безперервні повідомлення про відновлення виробництва, скорочення або відключення в закордонних алюмінієвих установах. Відновлення виробництва передбачає потужність приблизно 324 000 тонн на рік. 1 січня 2024 року Alcoa оголосила про інвестиції в розмірі 181 мільйонів доларів США на перезапуску заводу з виробництва алюмінію в Сан -ципрієві в Іспанії. Завод буде перезапущений поетапно з січня 2024 року, і вся процес перезавантаження завершиться до жовтня 2025 року. У період з жовтня 2025 по 2026 рік мінімальне виробництво заводу повинно досягти 75% від початкової потужності. Однак завод давно мав проблему високих витрат на енергію, а очікуваний процес перезавантаження повільний. З падінням цін на енергію деякі електролітичні алюмінієві заводи в Європі також готуються до відновлення виробництва, але це передбачає невелике виробництво масштабу -. Trimet планує перезапустити німецькі та французькі алюмінієві заводи на повну потужність до середини - 2025, що включає щорічну виробничу потужність близько 270 000 тонн на рік. У січні 2024 року Smelterce Warrick від Alcoa перезапустив виробничу лінію електролітичних клітин, яка була закрита з липня 2022 року, що включає щорічну виробничу потужність 54 000 тонн на рік. В цілому, хоча закордонне електролітичне виробництво алюмінію має плани відновлення, загальний прогрес у відновленні є повільним. Зниження передбачає потужність приблизно 488 000 тонн на рік. Наприкінці січня 2024 року електролітичний алюмінієвий завод Meadlaitights 7 Metals (щорічна виробнича потужність 263 000 тонн) у місті Майсттон, Південно -Східна Міссурі, США, оголосила, що зменшить виробництво в основному через дороге викопне паливо та сильну холодну погоду. Незважаючи на те, що Meaduito 7 Metals заявив, що він намагається отримати нові інвестиції від потенційних інвесторів, щоб знову відкрити плавильну плави, надія на даний момент дуже мала. Після закриття алюмінієвого заводу виробнича потужність у Північній Америці ще більше знизиться. У серпні електролітичний алюмінієвий завод Tiwai Point в Новій Зеландії, що належить Rio Tinto, був обмежений живленням електроенергії і знову зменшив споживання електроенергії на 20 МВт. В даний час щорічна виробнича потужність заводу Tiwai Point становить близько 345 000 тонн, і очікується, що це зменшення електроенергії призведе до зменшення виробництва алюмінію близько 125 000 тонн. У вересні прес-металеві алюмінієві Holdings Bhd, дочірня компанія промислового парку Samalaju в Малайзії, зіткнулася з пожежею в його третій фазовому електролітичному алюмінієвому проекті, що призвело до тимчасового відключення близько 100 електролітичних клітин, що впливає на щорічну потужність близько 100 000 тонн. Що стосується нових інвестицій, індонезія Huayin Aluminium Co. частково вводила в експлуатацію 250 000 тонн/рік електролітичного алюмінієвого проекту.
Статистика Антаїка показує, що станом на кінець 2024 року загальна глобальна електролітична виробнича потужність алюмінію становила 78,86 мільйонів тонн на рік, а виробничі потужності за межами Китаю становили 34,24 мільйона тонн на рік, що було таким же, як і попередній рік. Глобальне виробництво електролітичного алюмінію в 2024 році становило близько 72,96 млн. Тонн, що на 3,5% порівняно з попереднім роком. Серед них виробництво іноземного електролітичного алюмінію становило 29,5 мільйонів тонн, що на 2,4% року - на - рік становить 40,4% від загального глобального виробництва.
ФІГУРА 1-2 Виробництво іноземного електролітичного алюмінію з 2010 по 2025f
Джерело: Антаїке
1.2 Виробництво електролітичного алюмінію в Китаї
У 2024 році електролітична виробнича потужність алюмінію в Китаї продовжувала збільшуватися, не часто та великі - коливання виробництва масштабу. З одного боку, джерело живлення Юньнань є достатнім, і перезапуск електролітичного виробництва алюмінію в провінції не було зменшено протягом року, що є головним фактором руху для зростання електролітичного виробництва алюмінію в цьому році. У той же час, високі ціни на алюміній також стимулювали випуск деяких вихідних потужностей та нових інвестиційних проектів. Хоча з листопада деякі регіони знизили свої операційні ставки через важкі втрати, масштаб зменшення виробництва має обмежений вплив на річне виробництво. Загалом, масштаб нових доповнень та перезапуск у 2024 році значно перевищував масштаб зменшення виробництва, а виробництво зростало швидшими темпами, ніж очікувалося.
Статистика Антаїка показує, що кумулятивне електролітичне зменшення виробництва алюмінію в Китаї в 2024 році становило 440 000 тонн/рік, головним чином через зменшення деяких алюмінієвих рослин з листопада через сильні втрати. Виробнича потужність, відновлена протягом року, становила 1,53 мільйона тонн на рік, більшість з яких були перезапущеними виробничими потужностями в Юньнані та інших регіонах, які були закриті через дефіцит електроенергії в 2023 році, і невелика частина була відбулася від проектів, що вводяться в експлуатацію після технічної трансформації. Нова потужність виробництва інвестицій становила 430 000 тонн на рік. Станом на кінець грудня 2024 року електролітична алюмінієва потужність, побудована в Китаї, становила 44,62 мільйона тонн на рік, що збільшилось на 190 000 тонн на рік порівняно з попереднім роком; Операційна виробнича потужність становила 43,61 мільйона тонн на рік, що на 1,52 мільйона тонн на рік з початку року.
Таблиця 2-1 Зміни в електролітичній потужності виробництва алюмінію в Китаї у 2024 році (10 000 тонн/рік)
Джерело: Антаїке
З точки зору часу зміни потужності, зменшення відбулося в четвертому кварталі, і велика шкала - відновила виробництво, в основному зосереджена у другому кварталі, з новою виробничою потужністю в основному зосередженою в третьому та четвертому кварталах. Через менший масштаб зменшення виробництва та пізніший час, коли він відбувся, його вплив на операційну ставку цього кварталу був обмежений, а загальна виробнича потужність галузі показала тенденцію збільшення кожного кварталу. До листопада операційна ставка досягла 98,0%, найвищий рівень року та найвищий історичний рівень. У грудні почав показуватися вплив зменшення виробництва, а операційна ставка впала до 97,7%, але все ще підтримувалася на відносно високому рівні.
Нова виробнича потужність у 2024 році становила 430 000 тонн на рік, а нові проекти були в основному зосереджені у внутрішній Монголії, Сіньцзян та Гуйчжоу, всі з яких є новими будівельними проектами після заміни виробничих потужностей, і передбачають виведення частини існуючої виробничої потужності. Нові проекти включають третю фазу внутрішньої Монголії Хуаун New Material Co., Ltd., Xinjiang Nongliushi Aluminium Co., Ltd. та Liupanshui Shuangyuan Aluminium Co., Ltd. в Гуйчжоу. Збільшення нових виробничих потужностей становить 170 000 тонн на рік, 200 000 тонн на рік та 60 000 тонн на рік відповідно.
Відновлена виробнича потужність у 2024 році становила 1,525 мільйона тонн на рік, в основному розподілена в таких провінціях, як Юньнан, Гуйчжоу та Сичуань. Відновлена виробнича потужність в основному надходила від закриття виробничої потужності через дефіцит електроенергії в 2023 році, і невелика частина прийшла від проектів, що втілюються після технічної трансформації. У 2024 році Юньнань мав достатню кількість водопостачання з березня, а виробництво гідроенергетики значно збільшився. Нові енергетичні проекти, такі як енергія вітру та фотоелектрики, були введені в використання швидше, а теплові енергетичні одиниці були введені в повну роботу, ефективно збільшуючи джерело живлення. У той же час споживання електроенергії деяких інших галузей поза алюмінієвою промисловістю певною мірою зменшилось, що також полегшило тиск жорсткого живлення в провінції протягом останніх кількох років. Юньнан підняв своє управління навантаженням у березні, а електролітичні алюмінієві підприємства в провінції швидко відновили виробництво. У липні робоча пропускна здатність досягла історичного піку в 5,78 мільйона тонн на рік, і виробнича потужність залишалася на цьому рівні у другій половині року, що сприяє значному збільшенню електролітичного виробництва алюмінію. Крім того, з моменту впровадження подвійної цільової цільової цільової}}, електролітична алюмінієва промисловість стала все більш вимогливою до енергетики - заощадження та вуглець -. Especially under the pressure of related policies such as tiered electricity prices and the electrolytic aluminium industry energy-saving and carbon-reduction plan, carbon reduction has become an urgent development strategy for enterprises, and more and more electrolytic cell upgrading and transformation projects are being carried out in areas such as large-scale через тип -, графітизація катодів та інтелектуальне управління. Деякі проекти з технічної трансформації в Гуйчжоу, Сичуань та інших провінціях/ регіонах були введені в дію, але через високі виробничі витрати під час виробництва графік випуску є відносно повільним.
Таблиця 2-2 Зміни електролітичної алюмінію в Китаї відновили виробничі потужність у 2024 році (10 000 тонн/рік)
Джерело: Антаїке
У 2024 році зменшення потужності становила 440 000 тонн на рік. З четвертого кварталу ціна глинозему зросла, і ціна електроенергії в деяких південно -західних регіонах також зросла. Витрати на виробництво електролітичних алюмінієвих підприємств значно зросли, особливо в регіонах з високими витратами, такими як Henan, Guizhou, Guangxi та Sichuan, виробничий та експлуатаційний тиск алюмініумних рослин є відносно високим, і пов'язані з цим підприємства послідовно оголосили про обслуговування, знижують виробництво або сповільнюють темп випуску виробництва. Серед них зменшення в грудні було більш зосередженим. З поточної ситуації цін та інверсії витрат, масштаб майбутнього скорочення виробництва або обслуговування все ще розширюється.
Таблиця 2-3 Зміни в електролітичній ємності відновлення алюмінію в Китаї у 2024 році (10 000 тонн/рік)
Джерело: Антаїке
У 2024 році Внутрішня Монголія вперше перевершила Шаньдун і стала провінцією з найвищою електролітичною виробничою потужністю алюмінію в Китаї. Починаючи з 2013 року, Шаньдун перевершив Хенана і був найбільшою електролітичною базою виробництва алюмінію в Китаї протягом 11 років поспіль. Однак з 2018 року, через закриття та вихід Non - проектів, що відповідають у Шаньдуні та передачі показників виробничих потужностей, шкала виробничих потужностей у провінції продовжує знижуватися. У цей період внутрішня Монголія та Юньнань взяли на себе більшість показників передачі, і масштаб цих двох провінцій продовжував розширюватися. У 2024 році Yidian Holding Group Co., Ltd. передав індикатори виробничих потужностей електролітичного алюмінію на 200 000 тонн на рік Yichuan Yuguang Longquan Aluminium Co., дочірньої дочірньої групи групи в Луоянсі, провінції Henan, до Chifeng Dongshan Aluminum Co. Крім того, проект Weiqiao yunnan Honghe все ще будується і, як очікується, буде введений у виробництво в наступному році. Надалі, при подальшому просуванні заміни виробничих потужностей, частка внутрішньої Монголії, Юньнань та інших провінцій у національній якості все ще матиме можливість збільшуватись, тоді як частка Шаньдун та Хенана в національній якості ще більше знизиться.
In 2024, the top five provinces/regions in China's electrolytic aluminium production capacity rankings were Inner Mongolia, Shandong, Xinjiang, Yunnan, and Gansu, with production capacity accounting for 15.0%, 14.5%, 14.2%, 14.2%, and 6.9%, respectively, an increase of 0.3%, -3.1%, -0.1%, 2.1% and 0.4% from 2022. З точки зору виробництва виробництва, через відхилення в статистичному калібрі під час процесу передачі потужностей, окремі провінції/регіони можуть мати виробництво, що перевищує потужність.
1.3 Ситуація з електролітичним алюмінієвим управлінням у Китаї
У 2024 році, хоча коливання цін на глинозем значно підвищило центр витрат електролітичного алюмінію, ціна алюмінію залишалася високою протягом року, а електролітична алюмінієва промисловість все ще зберігала прибуток вище 2000 юанів/тонни, особливо в травні. Згідно з обчисленням Антаїка, у 2024 році середня вартість Китаю зважена повна вартість електролітичного алюмінію (включаючи податок) становила 17 717 юанів/тонни, що збільшилося на 7,4% або 1,223 юаня/тонни порівняно з попереднім роком; Середній прибуток за тонну алюмінію протягом року становив близько 2227 юанів, що на 0,9% або 20 юанів порівняно з попереднім роком.
Малюнок -4 Тенденції електролітичної алюмінієвої вартості Китаю та теоретичних прибутку та втрат у 2024 році
Джерело: Антаїке
З точки зору часу, в першій половині року, через незначне збільшення витрат та швидкого зростання цін на алюміній, прибуток електролітичної алюмінієвої промисловості продовжував зростати, особливо у другому кварталі, коли галузь досягла прибутковості протягом трьох місяців поспіль, а маржа прибутку алюміній Тон залишався вище 3000 Юана. У третьому кварталі ціна електроенергії в сезоні OFF - алюмінієвої промисловості була відносно низькою, а ціна глинозему була відносно стабільною. Вартість електролітичного алюмінію порівняно з кінцем другої чверті незначно знизилася. Тим часом ціна на алюміній різко впала за той самий період, і норма прибутку почала звузитися, але вона все ще перевищувала 2000 юанів/тонни. З четвертого кварталу ціна глинозему зросла, і ціна електроенергії в сухий сезон також значно зросла. Вартість електролітичного алюмінію показала пряму тенденцію вгору. Втрати галузі розширюються з листопада, а середня втрата в грудні становила 520 юанів/тонни, перша щомісячна втрата за майже три роки, а частка втрат у виробничій потужності цього місяця досягла 80%.
Малюнок 2-5 Китайська крива виробництва електролітичного алюмінію в грудні 2024 року
Джерело: Антаїке